Club Finance Edhec : Recherche EDHEC

A.    EDHEC-Risk Institute
L'EDHEC développe depuis plusieurs années une stratégie d'excellence européenne qui l'a conduite à créer en 2001 avec le Professeur de Finance à l’EDHEC Noel Amenc, EDHEC-Risk Institute. Fort de 35 professeurs, ingénieurs et chercheurs associés, ce centre dispose de la plus importante équipe européenne de recherche en gestion d'actifs. Il a élargi ses activités avec des Chaires de recherche sur la gouvernance ou la régulation, dont notamment Regulation and Institutional Investment en partenariat avec AXA Investment Managers, ou encore Core-Satellite and ETF Investment en partenariat avec Amundi ETF, et bien d’autres. EDHEC-Risk Institute est présent à Nice, Londres et Singapour.

Un site Internet lui est dédié :
www.edhec-risk.com

B.    Recherche : « The Performance of Socially Responsible Investment and Sustainable Development in France: An Update after the Financial Crisis », Septembre 2010.

EDHEC-Risk Institute présente une analyse complémentaire sur les investissements socialement responsables à celle que le centre de recherche avait menée en 2008. L’étude avait conclu qu’aucun fond ISR ne permettait de dégager une performance avec un alpha positif sur une période de six années. (L’alpha représente la performance relative.) L’étude complémentaire a étendu son analyse sur deux années supplémentaires. Elle conclut que le facteur ISR n'est pas significatif en matière de performance. Ces fonds ne permettent pas de se protéger des aléas du marché et donc n’apporte pas de valeur financière supplémentaire. Enfin, EDHEC-Risk n’est pas hostiles à son insertion dans un portefeuille sauf à prétendre que l'ISR améliore la performance ; en effet, ces fonds peuvent être intégrés à un portefeuille déjà bien diversifié uniquement sur la base de critères extra-financiers.

Le document de recherche peut être téléchargé dans sa version originale en anglais à partir du lien site d’Edhec-Risk.

C.    Evènement : Conférence « EDHEC-Risk Institutional Days » à Monaco les 8 et 9 décembre 2010

L’EDHEC European ETF Survey 2010 dévoilera les résultats de cette enquête exclusive sur les développements observés dans la gestion institutionnelle en matière d’ETF ainsi que sur les avantages et les limites des ETF en comparaison avec les autres produits d’indexation.
Les résultats d’une enquête exclusive, l’EDHEC-Risk European Index Survey, sur l’utilisation des indices par les investisseurs institutionnels et les conséquences sur les processus de gestion seront également présentés.
L’EDHEC Risk Survey of the Asset and Liability Management Practices of European Pension Funds qui est la première enquête paneuropéenne sur les pratiques de gestion actif-passif des fonds de pensions suggèrent que, malgré la professionnalisation de la gestion actif-passif chez les investisseurs institutionnels et leurs prestataires de service, les stratégies d’investissement à risque contrôlé n’auraient pas été suffisamment adoptées.
La présentation d’une étude sur la réglementation et les risques non-financiers de l’industrie de la gestion européenne cherchera à répondre à la question suivante : doit-on gérer les risques non-financiers ou les assurer ?
Les recherches d’EDHEC-Risk Institute sur la nouvelle génération de fonds à horizon et de la gestion life cycle seront présentées par Lionel Martellini, Directeur Scientifique d’EDHEC-Risk Institute.
A l’occasion du Private Wealth Management Seminar, les résultats d’une enquête exclusive sur l’adaptation des pratiques de la gestion institutionnelle pour la bonne gestion des risques des clients privés seront présentés.

Pour plus d'informations, merci de contacter Carolyn Essid
Mél. : carolyn essid@edhec-risk.com
Tél. : +33 (0)4 93 18 78 24