Riccardo Rebonato (EDHEC) lauréat du prix « Legends in Quantitative Finance »

Cet article a été initialement publié sur le site edhec.edu - 23/10/2024 

Riccardo Rebonato, professeur à l'EDHEC et directeur scientifique de l'EDHEC-Risk Climate Impact Institute, a reçu cette année le prestigieux prix « Legends in Quantitative Finance ». Cette reconnaissance rare lui a été décernée lors de la session d'ouverture de la 20e Conférence de Finance Quantitative, qui s'est tenue du 25 au 27 septembre 2024 à Cannes (France). 

Le prix « Legends in Quantitative Finance » est décerné aux scientifiques qui ont apporté une contribution significative et durable dans ce domaine.

Depuis sa création, le prix n'a été décerné que deux fois.

Il a été décerné pour la première fois en 2012 à Oldrich Vasicek, mathématicien et analyste quantitatif, connu principalement pour ses travaux pionniers sur la modélisation des taux d'intérêt (le modèle Vasicek). En 2023, il a été décerné à Helyette Geman, professeure de recherche en finance mathématique à l'université Johns Hopkins et première femme à être nommée « Ingénieur financier de l'année » par l'International Association of Financial Engineers.

Riccardo Rebonato a reçu cette récompense de la main d'Andrei Lyashenko, figure de proue de la finance quantitative et lauréat du prix Quant of the Year 2020 décerné par Risk Magazine.

En plus de recevoir ce prix prestigieux, Riccardo Rebonato a présenté ses dernières recherches sur l'impact des risques climatiques physiques sur l'évaluation des actions. Son travail, intitulé « How Does Climate Risk Affect Global Equity Valuations ? A Novel Approach » (2024), introduit un nouveau cadre qui combine les techniques d'évaluation des actifs et les modèles d'évaluation intégrée.

L'étude explore la manière dont les risques climatiques physiques, tels que les phénomènes météorologiques extrêmes, influencent les marchés boursiers mondiaux. Les auteurs proposent un traitement probabiliste des incertitudes climatiques et économiques, en soulignant l'importance des coûts de transition et de l'escompte.

« Recevoir le prix “Legends in Quantitative Finance” est un honneur exceptionnel, surtout à la suite de pionniers comme Oldrich Vasicek et Helyette Geman. Tout au long de ma carrière, j'ai eu la chance de travailler avec des esprits brillants, tant dans le monde universitaire que dans l'industrie, qui ont façonné ma pensée et inspiré mes recherches. Ce prix reflète l'esprit de la finance quantitative, un domaine où la théorie rencontre la pratique de la manière la plus profonde. Lorsque j'étais physicien, j'étais un spécimen peu commun d'expérimentateur et de théoricien. Mon travail à l'EDHEC, en particulier avec EDHEC-Risk Climate, continue à se concentrer sur cette intersection vitale de la théorie et de la pratique ». Riccardo Rebonato  

Riccardo Rebonato est réputé pour ses travaux influents dans le domaine de la finance quantitative, en particulier la modélisation des taux d'intérêt, l'évaluation des actifs et, plus récemment, la finance climatique.

Son travail, pionnier en la matière, influence la manière dont les risques financiers liés au climat sont compris et gérés. Ses recherches récentes vont au-delà des méthodes traditionnelles et proposent des scénarios climatiques novateurs qui répondent mieux aux besoins des investisseurs. En enrichissant le cadre établi par le GIEC de données probabilistes et en créant une distribution complète des résultats possibles, son approche permet aux décideurs financiers d'évaluer à la fois les scénarios climatiques les plus probables et les plus extrêmes.

Ces recherches novatrices fournissent aux investisseurs des informations précieuses sur les conséquences économiques du changement climatique, ce qui leur permet de mieux gérer les risques associés aux différents scénarios climatiques.

Pour en savoir plus sur Riccardo Rebonato:

• Accéder à sa page Google Scholar
• Parcourir sa page EDHEC
• Lire ses dernières contributions EDHEC Vox:
  • Quels problèmes posent les scénarios climatiques, et comment les résoudre ? (Juillet 2024)
    3 questions à R. Litterman (Kepos) et R. Rebonato (EDHEC) : lutter contre le changement climatique grâce à l'innovation financière (Mai 2024)
    Comment penser le changement climatique ? (Avril 2024)
    A la rencontre de Riccardo Rebonato, un savant mélange de science et de finance (Janvier 2024)

This article has been initially published in the news section of the EDHEC-Risk Climate Impact Institute